江西黑貓?zhí)亢诠煞萦邢薰竞妄埿腔す煞萦邢薰?/span>2家上市企業(yè)的規(guī)模在國內(nèi)排前兩位，但2015年的利潤數(shù)據(jù)相當(dāng)難看。龍星化工部分董監(jiān)高人員辭職，引進“職業(yè)經(jīng)理人”來應(yīng)對當(dāng)前行業(yè)復(fù)雜局面，更是在炭黑行業(yè)引起震動。
產(chǎn)能增產(chǎn)量降行業(yè)競爭加劇
隨著我國輪胎行業(yè)的快速發(fā)展，炭黑企業(yè)紛紛擴大產(chǎn)能，在產(chǎn)業(yè)集中度有所提高的同時，行業(yè)整體產(chǎn)能開始大于需求。同時，一些國際炭黑企業(yè)也增加了對中國投資，使高端炭黑市場的競爭更為激烈。
據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會炭黑分會統(tǒng)計，2015年全國炭黑產(chǎn)能達到677萬噸，增長(同比，下同)2.81%，而產(chǎn)量比2014年還減少了10萬噸，僅為500萬噸，增幅下降超過10個百分點;產(chǎn)能利用率也比2014年減少了4.2個百分點，僅為73.8%。
我國炭黑產(chǎn)業(yè)主要依靠煤焦油系列資源(CTO)，而全球主要炭黑企業(yè)原料油來自石油資源(FBO)，企業(yè)出口贏了主要取決于國內(nèi)外的油價差(CTO和FBO價差)。自2014年以來,國際原油價格屢創(chuàng)新低，國內(nèi)煤焦油價格已經(jīng)高于美國澄清油價格，導(dǎo)致國內(nèi)外炭黑產(chǎn)品價差收窄甚至倒掛，國內(nèi)炭黑的比價優(yōu)勢日益削弱。
此外，出口回落也加劇了國內(nèi)市場的競爭程度。國家海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國炭黑出口量為73.35萬噸，下降12.86%，出口金額下降31.88%。
產(chǎn)品降幅高于原料拉低利潤
2015年炭黑價格屢創(chuàng)新低，市場進入了嚴(yán)冬期。行業(yè)利潤率大幅縮水，企業(yè)面臨虧損局面，正遭受有史以來最為嚴(yán)峻的生存危機。
綜合中國橡膠工業(yè)協(xié)會炭黑分會數(shù)據(jù)，2013年，行業(yè)銷售收入利潤率僅為0.16%，創(chuàng)歷史最低水平;2014年，銷售收入利潤率微增，為1.12%;2015年，炭黑行業(yè)出現(xiàn)虧損，銷售收入利潤率為-0.31%。
2015年主要企業(yè)的年報數(shù)據(jù)顯示，黑貓?zhí)亢趯崿F(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入下降22.59%，凈利潤下降82.47%，僅為上年的18%左右;龍星化工營業(yè)收入下降28.76%，凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，下降接近6倍;山西永東化工股份有限公司營業(yè)收入略增2%，凈利潤下降11.88%;山東聯(lián)科新材料股份有限公司營業(yè)收入下降9.38%，凈利潤下降55.19%。
炭黑價格與主要原料的價格密切相關(guān)。“一年前，煤焦油價格在1800元/噸左右，去年噸價最低到一千三四。近一兩個月，煤焦油價格又急速上漲，從一千五六增長30%到了約2000元/噸，有回彈趨勢。”一家山東炭黑企業(yè)的總工程師提供了一組數(shù)字。
山東聯(lián)科公司數(shù)據(jù)顯示，去年6月份原料煤焦油、炭黑油的采購價格在1680元/噸左右，到12月份時在1400元/噸。
據(jù)龍星化工測算，2015年該公司主要原料油(焦油、蒽油)的平均采購價格下降了15.74%，雖然使當(dāng)年炭黑單位成本下降了23.20%，但同期產(chǎn)品平均銷售價格卻下降32.71%，降幅明顯高于平均成本的降幅。為避免虧本經(jīng)營帶來更大的虧損，龍星化工一方面取消了印度及東南亞區(qū)域的低價格訂單;另一方面，對主廠區(qū)及焦作龍星生產(chǎn)廠的主要生產(chǎn)線與機組進行了大范圍的檢修。
炭黑價格同時還受到下游輪胎企業(yè)開工率、輪胎出口市場需求等多種因素影響。據(jù)了解，橡膠用炭黑產(chǎn)量的2/3左右用于生產(chǎn)輪胎，因此炭黑生產(chǎn)企業(yè)對輪胎行業(yè)依賴度較高。2015年輪胎企業(yè)開工率不足，淘汰落后產(chǎn)能步伐加快，行業(yè)波動對炭黑需求產(chǎn)生了較大的影響。尤其是“雙反”案件增加，也不利于炭黑產(chǎn)品的間接出口。
而由于炭黑行業(yè)產(chǎn)能過剩，使有些企業(yè)想與輪胎客戶進行溝通，解決原料成本與產(chǎn)品定價間的失衡問題成為空談，失去了價格調(diào)整主動權(quán)。
原料油價格降幅無法覆蓋產(chǎn)品銷價跌幅，下游輪胎行業(yè)開工率不足，致使整個炭黑行業(yè)銷售價格及利潤大幅下降。黑貓?zhí)亢诠緭?jù)此判斷，炭黑行業(yè)已形成買方市場的格局，目前處于成長期后期向成熟期前期過渡的階段。
面臨去產(chǎn)能調(diào)結(jié)構(gòu)雙重考驗
進入2016年二季度，主要原材料價格顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，炭黑產(chǎn)品價格雖然企穩(wěn)，但產(chǎn)能過剩局面未出現(xiàn)明顯改善，橡膠用炭黑產(chǎn)品競爭激烈和微利現(xiàn)狀將成為未來較長時間內(nèi)的新常態(tài)。
“預(yù)計2016年經(jīng)濟增長乏力，炭黑產(chǎn)量為490萬噸，比2015年的500萬噸下降2%，延續(xù)負(fù)增長的格局。” 中橡協(xié)炭黑分會秘書長丁麗萍告訴記者。
據(jù)江西黑貓公司預(yù)計，該公司上半年虧損至少在5500萬元，而上年同期為盈利4200多萬元。永東化工公司預(yù)測上半年凈利潤最好的情況下會上漲2.65%，最壞要降低近三成。
據(jù)了解，因為受互保企業(yè)破產(chǎn)的牽連，山西宏特煤化工有限公司資金鏈斷裂，被迫停產(chǎn);山西黑馬炭黑有限公司的機器設(shè)備及鐵路專用線等資產(chǎn)被處置。兩家企業(yè)退出市場競爭，給炭黑行業(yè)以警醒。部分企業(yè)已經(jīng)在產(chǎn)品研發(fā)、銷售政策、管理手段、市場開拓等方面采取有力措施，勇于接受去產(chǎn)能和調(diào)結(jié)構(gòu)的雙重考驗。
專家建議，要摒棄低端產(chǎn)能，研制綠色輪胎需要的低滾動阻力炭黑，轉(zhuǎn)向利潤更高的高性能色素炭黑、導(dǎo)電炭黑、工業(yè)橡膠制品用炭黑等品種。永東化工自主研發(fā)的高端產(chǎn)品—導(dǎo)電炭黑經(jīng)山西省科技廳鑒定達到國際先進水平，打破了國外公司的壟斷，產(chǎn)品已取得了屏蔽材料生產(chǎn)企業(yè)等客戶的普遍認(rèn)可。
2015年，黑貓?zhí)亢谶m時調(diào)整市場政策，修正了此前側(cè)重市場銷量為導(dǎo)向的銷售政策，進一步加強對銷售費用的管理，在銷量基本持平的情況下，最大支出項業(yè)務(wù)拓展費下降了49.89%。
經(jīng)營狀況受到較大影響的龍星化工在創(chuàng)立之初有家族企業(yè)的味道，隨著企業(yè)的壯大和行業(yè)的發(fā)展，開始從天津、江蘇、山東等地延攬行業(yè)人才，但側(cè)重于技術(shù)專家型。隨著行業(yè)形勢的每況愈下，該公司認(rèn)識到只有引入職業(yè)經(jīng)理人入主高層和尋找新的利潤增長點才能保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。
對職業(yè)經(jīng)理人的引入能否使龍星化工改天換地，業(yè)內(nèi)人士對中國橡膠雜志記者表示效果值得期待。“因為其對炭黑行業(yè)和企業(yè)要有一個認(rèn)識的過程，他們雖然有一套管理思路和辦法，如果出手不慎，會毀了自己的名聲。”
廣東海印股份有限公司2013年5月通過資產(chǎn)置換，將炭黑業(yè)務(wù)從上市公司剝離，子公司茂名環(huán)星炭黑有限公司的變化不再對上市公司業(yè)績產(chǎn)生影響。
作為裝備配套企業(yè)，也感受到了炭黑行業(yè)的冷暖。2015年，青島德固特節(jié)能裝備股份有限公司炭黑設(shè)備類銷售收入雖然提高了約20%，但占當(dāng)期營業(yè)收入的比重卻降低了23個百分點至46.00%。鑒于炭黑行業(yè)新開工項目數(shù)量減少，該公司積極拓展海外市場，承接了美國理查德森、巴西科倫比恩等公司的項目，國際市場銷售收入提高了4.5%。
面對輪胎行業(yè)貿(mào)易摩擦加劇的形勢，無論是輪胎出口，還是炭黑出口都具有不確定性。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要做大我國炭黑工業(yè)，除了在國內(nèi)生產(chǎn)外，“走出去”境外建廠也是一條出路。(郝章程/文)